Sylvain Durand‑Millien · Le Cercle des Avisés
Vous savez ce que vous gagnez. Savez-vous ce qu'il en restera ?
- Impôts
- Cotisations
- Frais
- Inflation
- Retraite
- Transmission
Une vie entière à créer de la richesse. De nombreuses décisions peuvent modifier ce que vous conserverez, ferez fructifier et transmettrez.
J'analyse les conséquences financières, fiscales et patrimoniales de ces décisions avant qu'elles ne deviennent coûteuses ou irréversibles.
Le contexte
du produit intérieur brut français part en prélèvements obligatoires en 2025 (donnée provisoire).
Indicateur macroéconomique ; il ne représente pas le taux de prélèvement d'un particulier.
Source : INSEE, taux de prélèvements obligatoires rapportés au PIB, publication du 28/08/2026.
Plus vous gagnez, moins ce que vous payez vous revient.
Cotisations, impôt, TVA, taxes : tout le monde les paie, et pour certains la liste s'allonge. Le vrai piège n'est pas là.
- 2 002,50 € par moisC'est le maximum de la retraite de base en 2026, quel que soit votre salaire : elle est calculée sur un revenu plafonné, alors qu'une partie de vos cotisations porte sur la totalité. Calcul : 50 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (48 060 €), soit 24 030 € par an. Source : Service-Public, « Retraite du salarié du privé : calcul ».
- 9,7 %C'est la CSG et la CRDS prélevées sur vos revenus d'activité, sans plafond et sans droit personnel en contrepartie. Calcul : 9,2 % de CSG et 0,5 % de CRDS. Source : Service-Public, « CSG et CRDS sur les revenus d'activité ».
- 7,13 €C'est la pension annuelle que procurent aujourd'hui 100 € de cotisations de retraite complémentaire. C'était 11,39 € en 1990. Calcul : valeur de service du point (1,4386 €) divisée par sa valeur d'achat (20,1877 €). Source : Agirc-Arrco, valeurs du point.
Le système est solidaire : c'est sa règle. Mais au-delà du plafond, ce qui manquera, c'est à vous de le financer, et personne ne vous le dit.
Mon métier n'est pas de faire disparaître l'impôt. Il consiste à mesurer l'écart entre ce que vous payez et ce que vous recevrez, puis à décider avant qu'il ne soit trop tard.
L'empilement
Pour beaucoup, le cumul est conséquent.
Aucun de ces prélèvements n'est anormal pris seul. C'est leur superposition, sur une même vie, que personne ne vous montre.
Ce schéma n'a pas d'échelle : il montre ce qui s'empile, pas un pourcentage. Ces prélèvements n'ont ni la même assiette, ni le même moment, ni toujours le même payeur ; ils ne s'additionnent pas en un taux unique.
- Droits de successionsur ce que vous transmettez, payés par vos héritiers
- Impôt sur la fortune immobilière (IFI)*si votre patrimoine immobilier net dépasse 1,3 M€
- Contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR)*garantit un impôt d'au moins 20 % du revenu, au-delà des mêmes seuils
- Contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR)*3 % puis 4 % au-delà de 250 000 € de revenu pour une personne seule, 500 000 € pour un couple
- Prélèvements sociauxsur les revenus de votre épargne et de vos loyers
- Taxe foncièresur ce que vous possédez, chaque année
- TVAsur ce que vous dépensez
- Impôt sur le revenusur ce que vous gagnez
- CSG et CRDSsur vos revenus d'activité
- Cotisations salarialessur votre salaire brut
- Cotisations patronalessur votre salaire, versées par l'employeur
* Couches hachurées : elles ne concernent que les foyers qui dépassent les seuils indiqués. Sources : Service-Public (CEHR) ; BOFiP (CDHR) ; ministère de l'Économie (IFI).
Une vie de richesse
Entre le premier euro que vous créez et le dernier que vous transmettez, il se passe beaucoup de choses.
Six moments, six familles de décisions. Cliquez sur chacun.
* Ces impôts ne concernent que les foyers au-dessus des seuils indiqués dans chaque étape. Tous ces prélèvements n'ont pas la même assiette, ne sont pas dus au même moment et ne concernent pas nécessairement la même personne. Ils ne s'additionnent pas en un « taux total ».
Sources : BOFiP, barème de l'impôt sur le revenu, revenus 2025 ; Service-Public, contribution exceptionnelle sur les hauts revenus ; BOFiP, contribution différentielle sur les hauts revenus ; Ministère de l'Économie, impôt sur la fortune immobilière ; DGFiP, calcul des droits de succession. Repères généraux : un calcul individuel relève des simulateurs ou du diagnostic.
L'érosion patrimoniale
Trois façons de perdre ce que vous avez construit.
Ce que vous payez
Impôt sur le revenu, cotisations, contributions sur les hauts revenus selon votre situation, fiscalité du capital et de l'immobilier, droits de transmission.
Ce que votre patrimoine vous coûte
Frais bancaires, frais de contrats, de fonds, de mandat, de transaction, coût du crédit, inflation, capital qui dort.
Ce que vous risquez de ne pas conserver
Structure inadaptée, décisions tardives, allocation inadéquate, retraite sous-financée, transmission non anticipée.
Vous connaissez ce que vous payez. Connaissez-vous précisément les droits que cela finance ?
Les cotisations ne sont pas un coût sans contrepartie : elles ouvrent des protections et des droits, différents selon que vous êtes salarié, libéral ou dirigeant. La vraie question est de confronter ce coût, ces droits et vos besoins futurs : statut, rémunération, protection sociale, retraite, capitalisation personnelle.
Pour les indépendants, voir Urssaf, réforme des cotisations des indépendants.
Frais et rendement net
Votre argent peut déjà être investi, et travailler moins bien que vous ne le pensez.
≈ 55 400 €
C'est l'écart, sur 100 000 € placés vingt ans, entre 6 % et 5 % par an. Un seul point, soit plus de la moitié de la mise de départ.
Illustration mathématique, hors fiscalité, sans promesse de rendement.
100 000 € pendant 20 ans
| Hypothèse | Capital final | Écart |
|---|---|---|
| 6 % par an | ≈ 320 700 € | – |
| 5 % par an | ≈ 265 300 € | ≈ 55 400 € |
L'Autorité des marchés financiers donne son propre exemple : 1 000 € placés cinq ans à 5 % par an valent 1 276 € sans frais, et environ 1 090 € une fois déduits les frais de son exemple.
Source : AMF, comprendre les frais des placements financiers.
Ma façon de travailler
Je ne commence pas par une solution. Je commence par chercher les failles.
Un audit patrimonial sert à cela : repérer les pièges et les angles morts de votre situation, avant qu'ils ne coûtent. Les recommandations viennent ensuite, et elles traitent cinq domaines comme un seul ensemble, parce qu'une décision dans l'un déplace toujours les autres.
Civil, fiscal, assurance, financier, protection sociale : chaque métier a son cœur de métier.
Cliquez sur un métier : ce qu'il fait, et sa limite pour une gestion de patrimoine globale.
- MesurerL'audit : votre situation complète, sur les cinq domaines.
- ComprendreLes failles : là où deux réponses se contredisent, là où aucune n'existe.
- DéciderDes recommandations qui tiennent compte des cinq conséquences à la fois.
- ExécuterLa mise en œuvre, dans le bon ordre.
- PiloterDans la durée, parce que les règles et votre situation changent.
Par où commencer
Où trouver déjà des économies ?
Dans six décisions, presque toujours. Aucune n'est une recette : chacune se calcule avant de se prendre, et le résultat dépend de votre situation.
Changer de structure
BNC ou société d'exercice, SELARL ou SELAS, holding : selon votre cas.
Choisir sa rémunération
Salaire, dividendes : arbitrages sociaux et fiscaux.
Investir un capital important
Allocation, enveloppes, frais, fiscalité, liquidité.
Préparer une cession
Plus-value, net après fiscalité, réinvestissement, calendrier.
Préparer sa retraite
Droits obligatoires, capital à constituer, revenu futur.
Transmettre
Donation, succession, démembrement, assurance‑vie, entreprise.
Qui je suis
Sylvain Durand‑Millien
Je raisonne avant de proposer. Avant de parler d'investissement, il faut un audit et une organisation.
J'ai d'abord été consultant en stratégie et en organisation d'entreprise pour de grands groupes internationaux, à Paris, à Genève et au Benelux. J'aborde un patrimoine comme j'abordais une entreprise : regarder l'ensemble, mesurer, puis décider dans le bon ordre. Je me suis ensuite formé à l'ingénierie financière et patrimoniale, et j'accompagne aujourd'hui des cadres dirigeants, des professions libérales, des entrepreneurs et des familles sur leurs décisions à fort enjeu fiscal et financier.
Formation
- Certification d'expert en conseil patrimonial, Association universitaire de recherche en patrimoine (AUREP)
- Master Droit, Économie, Gestion, majeure Management financier, Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne
- Master Finance, Institut de Haute Finance (IHFI)
Cadre réglementaire
- Conseiller en investissements financiers, membre de la CNCEF
- Statuts, immatriculation et rémunération
Ce qu'en disent mes clients
- 4,99/5 sur 130 avis
- Lire les avis sur Google
- Lire les recommandations sur LinkedIn
Certaines décisions peuvent attendre. D'autres deviennent plus coûteuses avec le temps.
Avant de modifier votre structure, vendre une entreprise, investir un capital important, préparer votre retraite ou organiser une transmission, commencez par mesurer les conséquences.
Ou commencez seul, par un simulateur
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