Gestion de patrimoine du pharmacien titulaire : la stratégie complète, de l'achat à la cession
Une officine s'achète le plus souvent à crédit, via une société, et se revend des années plus tard. Entre les deux, chaque décision de rémunération et de structure pèse sur le prix net que vous garderez.
Ce que nos clients nous demandent au premier rendez-vous
- Comment structurer le rachat : SELARL, SELAS, holding SPFPL ?
- Comment me rémunérer pendant le remboursement de l'emprunt ?
- Que faire de la trésorerie accumulée dans mes sociétés ?
- Combien me restera-t-il réellement après la vente ?
Les moments où tout se décide
Nous vous accompagnons dans la durée, pas seulement le jour d'une décision.
Acquisition
Montage avec holding, financement, prévoyance emprunteur, statut du titulaire.
Chaque année
Rémunération ou dividendes pour rembourser, trésorerie, versements PER, déclaration personnelle.
Association
Entrée ou sortie d'un associé, valorisation, pacte, prévoyance croisée.
Avant la cession
Trois à cinq ans avant : prix, structure de détention, régime de la plus-value, date de retraite.
Après la cession
Réinvestissement, assurance vie et capitalisation, transmission à vos enfants.
Ce que nous faisons pour vous
Le conseil est payé par vous seul, sans aucun produit. La gestion de votre épargne est facultative et sans frais d'entrée.
Diagnostic des frais de vos contrats
Vous envoyez vos relevés d'assurance vie, de PER ou de Madelin : nous chiffrons ce qu'ils vous coûtent chaque année et ce que changerait un transfert.
Préparation de la vente ou de l'achat d'officine
Valorisation indicative, impôt comparé fonds ou parts, montage avec holding, financement, réinvestissement du prix, avec votre avocat et votre expert-comptable.
Étude BNC / SELARL / SELAS / SPFPL sur 10 ans
Impôt, cotisations, retraite, prévoyance et trésorerie comparés, présentés avec votre expert-comptable.
Pilotage annuel du praticien, en société
Le pilotage BNC, plus l'arbitrage rémunération / dividendes avant la clôture et la trésorerie de la société.
Placement de la trésorerie de votre société
Besoins de liquidité découpés, contrat de capitalisation au nom de la société, revue annuelle avec votre expert-comptable.
Gestion de votre épargne
Assurance vie, contrat de capitalisation, PER, à titre personnel ou au nom de votre société. Déclaration de revenus incluse.
Tous nos prix sont publiés, sans surprise. Voir les tarifs →
Officine en nom propre ou en SEL ?
La SEL permet de capitaliser à l'impôt sur les sociétés et d'organiser l'entrée d'associés. Le nom propre reste plus simple pour une petite officine. Le choix se fait sur dix ans, cession comprise.
À quoi sert une SPFPL, et qui peut en détenir le capital ?
C'est la holding qui achète l'officine à crédit : la société d'exploitation lui remonte des dividendes, exonérés à 95 % grâce au régime mère-fille, pour rembourser. Son capital est réservé pour l'essentiel à des pharmaciens, selon les règles de l'Ordre.
Rembourser la dette ou épargner en parallèle ?
Pendant le remboursement, l'essentiel du cash sert la dette. Une épargne de précaution et une prévoyance solide restent indispensables : un arrêt du titulaire peut mettre l'emprunt en danger.
Salaire ou dividendes ?
En SELARL, les dividendes du gérant majoritaire au-delà de 10 % du capital (et du compte courant d'associé) supportent des cotisations. En SELAS, seulement les prélèvements sociaux. L'équilibre se recalcule chaque année avant la clôture.
Faut-il acheter les murs ?
SCI à l'impôt sur le revenu ou à l'impôt sur les sociétés, ou location : le choix change la fiscalité des loyers et de la revente. À décider avant l'achat.
La CAVP suffit-elle ?
Rarement pour garder son niveau de vie. Le prix de cession de l'officine est souvent le premier capital retraite : d'où l'importance de préparer la vente et le placement du produit.
Comment céder ou transmettre l'officine ?
Vente du fonds ou des parts, exonérations selon la taille, abattement de 500 000 € sur les parts en cas de départ à la retraite sous conditions, donation avant cession, pacte Dutreil : voir vendre ou acheter une officine.
Que faire du produit de cession ?
Le placer selon vos objectifs : revenus complémentaires, retraite, transmission. Assurance vie ou contrat de capitalisation de droit français sans frais d'entrée, ou luxembourgeois pour les patrimoines importants, avec un barème dégressif à 0,40 % au-delà d'un million d'euros.
Adjoint qui veut devenir titulaire
L'entrée progressive au capital d'une SEL, souvent via une SPFPL, permet de devenir titulaire sans racheter toute l'officine d'un coup. Nous modélisons le financement et la rémunération.
Le guide pour aller plus loin, gratuitement
Les réponses courtes
Faut-il une SPFPL pour acheter une officine ?
C'est fréquent : la holding emprunte et la société d'exploitation lui verse des dividendes pour rembourser. Le bon schéma dépend de votre apport, du prix et de vos associés. Nous le modélisons avec votre expert-comptable et votre avocat.
Quand préparer la vente de mon officine ?
Idéalement trois à cinq ans avant. Le régime fiscal de la plus-value, la structure de détention et votre date de départ à la retraite se décident bien avant la signature.
Qu'est-ce qui a changé pour l'apport-cession en 2026 ?
Après un apport de titres à une holding suivi d'une vente, il faut désormais réinvestir 70 % du prix dans un délai de 3 ans, conserver l'investissement 5 ans, et les activités financières et immobilières sont exclues. Le calcul du net à réinvestir change.
Que faire de la trésorerie de mes sociétés ?
La laisser sur un compte courant coûte cher avec l'inflation. Un contrat de capitalisation au nom de la société permet de la placer en gardant de la souplesse. Nous l'étudions avec votre expert-comptable selon vos besoins de financement.
Faites-vous ma comptabilité ?
Non. Votre expert-comptable tient vos comptes et établit votre déclaration professionnelle. Nous travaillons avec lui sur les décisions : structure, rémunération, placement de la trésorerie, retraite.
Faisons le point sur votre situation de pharmacien
Laissez vos coordonnées : nous vous recontactons pour un premier échange de 30 minutes, offert et sans engagement.
- Votre statut et votre rémunération : BNC, SELARL ou SELAS
- Votre prévoyance et votre retraite CAVP
- Ce que vous pouvez optimiser dès cette année
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